Guía de tesorería

¿Qué es una cuenta de barrido?

Cómo funcionan las cuentas de barrido, qué pagan realmente los bancos y dónde se quedan cortos los programas de barrido de efectivo asegurados.

Guía de referencia · Revisado en septiembre de 2026 · Próxima revisión en octubre de 2026

La versión corta

  • Una cuenta de barrido no es una cuenta. Es una instrucción adjunta a una: mover todo lo que supere un saldo objetivo al cierre diario, y devolverlo antes de que sea necesario.
  • Five structures are sold under the same word (bank deposit, money market fund, insured cash, repo, line-of-credit), and what you own once the money has moved differs in every one of them.
  • Sweep pricing is negotiated per relationship and is not on a public rate sheet. Every third-party rate on this page stays marked “To be sourced” until it has been read at the source and dated. For scale, the FDIC national average was 0.63% on money market accounts as of September 21, 2026.
  • La mayor parte de la diferencia entre la tarifa cotizada y el interés que llega a tu cuenta es estructura, no comisiones: el ancla, el límite del tramo, el margen, el crédito de ganancias que nunca gastas.
  • A sweep is built for cash you may need tomorrow morning. Reserves untouched for two quarters are paying for liquidity they never use. That is the tranche worth allocating elsewhere.
6.00%
Coinstancy Pro APY, no lock-up, as of September 2026. Not a bank, not FDIC insured.
Los conceptos básicos

Definición y mecanismo.

Una cuenta de barrido no es una cuenta. Es una instrucción adjunta a una: mover todo lo que supere un saldo objetivo a algún lugar donde genere rendimiento, al final de cada día hábil, y devolverlo antes de que se necesite.

01Configurado una vez

Se establece un saldo objetivo

You and the bank agree on a peg: the amount the operating account should hold at the end of each business day. It is usually sized on your payroll, tax and payables calendar, not on your total cash.

02Corte diario

El excedente se transfiere en el corte

After the day’s posting cutoff, anything above the peg moves automatically into the destination vehicle. Depending on the program you signed, that is a savings account, a money market fund, a reciprocal deposit network or a repurchase agreement.

03A la mañana siguiente

Se transfiere de vuelta a la mañana siguiente

Cuando la cuenta cae por debajo del ancla, el programa revierte la transferencia para cubrir los elementos de compensación. El efectivo nunca está inactivo en papel, y nunca está disponible para usted más rápido de lo que el vehículo de destino liquida.

Por qué existe el mecanismo en absoluto

For most of the twentieth century, US banks were prohibited from paying interest on business demand deposits (Regulation Q). The sweep was the workaround: leave the checking balance at zero interest, and move the surplus into something that could legally pay. The prohibition was repealed in 2011 under the Dodd-Frank Act, but the plumbing stayed, because it had become how corporate cash management was sold. That history matters when you read your rate. A sweep was designed to solve a regulatory problem, not to raise your yield, and the pricing still reflects that origin.

Taxonomía

Los tipos: banco, mercado monetario, asegurado.

Se venden cinco estructuras bajo la misma palabra. Se diferencian en una cuestión que importa más que la tasa: qué es exactamente lo que posees una vez que el dinero se ha movido

El acuerdo más simple y el más común. Los saldos se mueven entre dos cuentas en una misma institución. Operativamente invisible, pero la tasa la fija unilateralmente el banco y el saldo sigue contando como un derecho sobre ese único banco.

  • Dónde va el efectivo: Cuenta de ahorros o cuenta de depósito del mercado monetario en el mismo banco
  • Estado del seguro: Asegurado por la FDIC, hasta $250,000 por depositante, por banco, por categoría de titularidad
  • Liquidación: Mismo día, transferencia interna en libros

The cash leaves the bank’s balance sheet and buys shares in a fund holding Treasury bills, repo and agency paper. Yield is quoted as a 7-day yield, already net of the fund’s expense ratio. Credit risk moves from one bank to a diversified portfolio of short government paper. The fund is governed by SEC Rule 2a-7 (see Sources).

  • Dónde va el efectivo: Un fondo del mercado monetario registrado, generalmente un fondo gubernamental
  • Insurance status: Not a deposit and not FDIC insured: you own fund shares
  • Liquidación: El reembolso generalmente se liquida el mismo día hábil o el siguiente

Your deposit is split into pieces placed at other member banks, each piece staying under the insurance limit, while your relationship stays with one bank. It buys insured capacity well beyond a single charter. It also costs yield, because the network and the placing bank both take a share.

  • Dónde va el efectivo: Una red recíproca que divide el saldo entre muchos bancos
  • Estado del seguro: Cobertura FDIC de transferencia en incrementos inferiores a $250,000, sujeta a la titularidad y el mantenimiento de registros correctos de la cuenta
  • Liquidación: Generalmente el siguiente día hábil

Estructuras heredadas que aún se ofrecen a clientes comerciales más grandes. Un barrido de repo le brinda un reclamo garantizado contra la garantía gubernamental en lugar de un seguro de depósito. Un barrido offshore o eurodólar registra el saldo fuera del seguro de depósito de EE. UU. por completo.

  • Dónde va el efectivo: Acuerdos de recompra a un día o un depósito en una sucursal extranjera
  • Estado del seguro: Colateralizado en lugar de asegurado, o completamente fuera de la cobertura de la FDIC
  • Liquidación: Durante la noche, revirtiendo al abrir

El exceso de efectivo reduce los préstamos en lugar de generar intereses. Si su tasa de préstamo es superior a cualquier tasa de depósito que pueda obtener, este suele ser el barrido de mayor rendimiento disponible. También es el que le deja sin nada que asignar.

  • Dónde va el efectivo: El saldo pendiente de su línea de crédito renovable
  • Insurance status: Not applicable: no balance is held
  • Liquidación: Mismo día

Si está eligiendo entre una cuenta de depósito y un fondo, la disyuntiva se presenta en la comparación del mercado monetario.

Lo que paga

Lo que los programas realmente pagan en 2026.

Sweep rates are rarely published. They are quoted in a treasury management proposal, revised without notice, and vary by relationship. We record them only once we have read them at the source. Until then, the cell says so.

Rendimientos de los programas de barrido rastreados mensualmente, edición de septiembre de 2026
Tipo de programa Rendimiento medido como Tarifa Saldo requerido Verificado el
Barrido de depósitos de banco nacional Ahorros internos / MMDA Por obtener Por obtener Por obtener
Barrido de depósitos de banco regional Ahorros internos / MMDA Por obtener Por obtener Por obtener
Barrido de fondo del mercado monetario gubernamental Rendimiento neto a 7 días Por obtener Por obtener Por obtener
Barrido de efectivo asegurado recíproco Colocación de depósitos en red Por obtener Por obtener Por obtener
Barrido de efectivo de corretaje Programa de depósitos bancarios Por obtener Por obtener Por obtener
Coinstancy Pro APY contractual, sin nivel de bloqueo 6.00% USD o USDC, KYB antes del primer depósito Septiembre de 2026

Por qué la tabla tiene celdas vacías

Publishing a sweep rate we have not verified would make this page useless to the person who needs it. Bank sweep pricing is negotiated per relationship and is not on a public rate sheet. A number scraped from an aggregator would be an average of contracts that are not yours. Each cell is filled only after the rate has been read at the source and dated. The method is the same one used on the rate barometer.

For scale: the FDIC national average was 0.37% on savings and 0.63% on money market deposit accounts as of September 21, 2026. The Federal Reserve target range for the federal funds rate has been 3.75% to 4.00% since September 17, 2026, and sweep rates sit somewhere between the two (see Sources).

Dónde encontrar su propio número

Your account analysis statement is the only authoritative source for what your sweep pays. It shows the balance swept, the rate applied, the earnings credit generated and the fees charged against it. Pull three consecutive months, divide interest earned by average swept balance, and annualize. That figure, not the one in the proposal, is your real sweep yield.

Lea las condiciones

Los límites del barrido de efectivo asegurado.

Reciprocal deposit networks solve a real problem (insured capacity above one charter), and they are widely used for good reason. They also carry conditions that are easy to read as guarantees when they are not.

Lo que realmente ofrece

Capacidad asegurada mucho más allá de los $250,000 disponibles en una sola carta
Una relación bancaria, un estado de cuenta, un punto de contacto
Sin valores que comprar, sin necesidad de modificar la política de inversión en la mayoría de los casos
Una respuesta defendible cuando el consejo pregunta sobre la concentración en un solo banco

Lo que no cubre

El rendimiento lo establece el programa, no se negocia. El banco colocador y la red reciben su pago del diferencial antes de que llegue cualquier cantidad a usted.
El seguro cubre la quiebra del banco. No cubre a un administrador del programa, a un intermediario fintech ni a un libro de contabilidad que no pueda conciliarse.
La cobertura de traspaso depende de que la cuenta esté titulada en calidad de custodia y de que los registros identifiquen a cada beneficiario real. Esa es una condición operativa, no automática.
Los saldos que ya mantiene en un banco miembro de la red pueden entrar en conflicto con las colocaciones allí y reducir su cobertura efectiva.
Las colocaciones generalmente se liquidan el siguiente día hábil, por lo que un barrido asegurado no es liquidez del mismo día.
Los programas imponen límites agregados por depositante. Por encima de ellos, el excedente vuelve a ser un saldo no asegurado.

El modo de fallo que nadie verifica

FDIC insurance pays out when an insured bank fails. It does not pay out when the entity holding the record of who owns what stops functioning. In a pass-through arrangement, coverage depends on the account being titled in a custodial capacity and on records that identify each beneficial owner and their share (12 CFR Part 330, see Sources). Where an intermediary sits between the depositor and the member banks, those records are that intermediary’s responsibility.

The 2024 failure of a US banking-as-a-service intermediary made the point concretely. The underlying banks did not fail, so deposit insurance was never triggered, and end customers still waited on a ledger reconciliation to learn what they were owed. Ask your provider three questions in writing: who maintains the beneficial ownership records, how often they are reconciled to the member banks, and what happens to your access if the administrator stops operating. A satisfactory answer is specific.

Coinstancy Pro is explicit on the same question: it is not FDIC insured. Funds are covered by OpenCover on Sensitive Protocols defined by Coinstancy, subject to policy terms, limits and exclusions. The coverage page lists what is excluded.

La erosión

Tarifas ocultas y umbrales.

Most of what separates the quoted sweep rate from the interest that lands in your account is not a fee at all. It is structure: a peg, a tier boundary, a spread, a credit you never spend.

En un barrido de depósitos bancarios, la tasa que se le paga y la tasa que el banco gana sobre el mismo dinero son dos números diferentes, y solo uno aparece en su estado de cuenta. La diferencia no se revela como una comisión porque no se cobra como tal.

Everything held below the target balance sits in a non-interest-bearing operating account. The peg is usually set generously, because nobody wants a returned item. A large share of your cash is then excluded from the sweep by design.

Una tasa destacada a menudo se aplica solo al tramo superior, o solo al primer tramo, y el resto gana menos. Pregunte si la tasa por niveles se combina en todo el saldo o se aplica solo al monto dentro de ese rango. La respuesta cambia materialmente el rendimiento efectivo.

En una cuenta analizada, los saldos pueden generar un crédito de rendimiento que compensa las tarifas de gestión de tesorería en lugar de pagar intereses. Los créditos que no consuma en tarifas generalmente se pierden, y el crédito no utilizado no es efectivo que pueda desplegar.

La funcionalidad de barrido suele ser un módulo de gestión de tesorería facturado: una tarifa mensual, a veces un cargo por transferencia, ocasionalmente un cargo de mantenimiento anual en el lado de la red de un programa asegurado. En saldos más pequeños, estos pueden consumir una parte significativa de los intereses ganados.

A money market fund sweep quotes yield net of expenses, which is honest. But fee waivers that support the quoted yield can be withdrawn by the adviser. The 7-day yield you diligenced is not a commitment.

Cuatro preguntas que sacan todo a la luz

  1. ¿Cuál es el ancla en mi cuenta operativa, y qué parte de mi saldo promedio se encuentra por debajo de ella?
  2. ¿Se aplica la tasa por nivel a todo mi saldo o solo al monto dentro de ese nivel?
  3. ¿Cuánto gané en intereses y cuánto pagué en comisiones de gestión de tesorería durante los últimos tres meses?
  4. ¿Cuánto crédito de ganancias generé y cuánto de él expiró sin usar?

The answers come from the account analysis statement, not the relationship manager. If the third answer is close to zero net of fees, the balance is not earning. It is paying for liquidity it does not use.

Más allá del barrido

Alternativas no bancarias.

Ninguna de estas opciones reemplaza un barrido. Compiten por un tramo diferente de efectivo: la reserva que no se ha movido en dos trimestres y que actualmente recibe una tasa nocturna por liquidez nocturna que nunca utiliza.

Letras del Tesoro, compradas directamente

The reference every other option should be judged against. It requires a brokerage relationship and someone to run the ladder. It locks the term you choose unless you sell.

De dónde proviene el rendimiento
The front end of the government curve (US Treasury daily par yield curve, see Sources)
Acceso
Mantenido hasta el vencimiento, o vendido a precio de mercado antes de este
A qué estás expuesto
Sin riesgo de crédito si se mantiene hasta el vencimiento; riesgo de precio si se vende antes

Fondos del mercado monetario gubernamentales

El hogar no bancario predeterminado para las reservas operativas. Diversificado, transparente y aburrido en la forma en que debería ser un instrumento del tesoro.

De dónde proviene el rendimiento
Papel gubernamental a corto plazo y repo, neto del índice de gastos
Acceso
El reembolso generalmente se realiza el mismo día o el siguiente día hábil
A qué estás expuesto
No es un depósito, no está asegurado por la FDIC, sin exposición a contratos inteligentes

Ahorros en stablecoins cubiertos

What Coinstancy Pro does: USD or USDC deposits, 6.00% APY with no lock and 6.75% at twelve months, deployed across protocols we review and monitor. It is a reserve allocation, not an operating account. The risks it carries are not the risks a bank deposit carries.

De dónde proviene el rendimiento
Préstamos y provisión de liquidez en protocolos DeFi revisados
Acceso
Retiros disponibles dentro de 48 horas
A qué estás expuesto
Not FDIC insured. Covered through OpenCover for specific protocol events only, subject to policy terms

Mantén esto en el barrido

Efectivo que puede necesitar para liquidar un pago pendiente esta semana
Nómina, impuestos y flotación de proveedores que deben estar disponibles el mismo día
Saldos que existen principalmente para cumplir con un ancla o un convenio
Cualquier cantidad que su contralor no pueda pronosticar con un mes de anticipación

Este tramo puede extenderse más

El tramo que no ha tocado en dos trimestres y no planea tocar
Efectivo ya designado como reserva en lugar de capital de trabajo
Saldos por encima de su capacidad asegurada que están generando una tasa de barrido de todos modos
Dinero que su política de tesorería permite mantener en un instrumento no depositario

Coinstancy Pro sits in the third column: USD or USDC only, 6.00% APY with no lock, 6.75% at twelve months, withdrawals within 48 hours, KYB before the first deposit, and no deposit insurance of any kind. Rates as of September 2026, not guaranteed beyond the term selected. If your treasury policy bars smart contract exposure, the first two columns are your answer. See how it sits next to a sweep.

Preguntas frecuentes

Un acuerdo automatizado que mueve el efectivo por encima de un saldo establecido fuera de su cuenta operativa al final de cada día hábil hacia un vehículo que genera intereses o de inversión, y lo devuelve cuando la cuenta operativa lo necesita.

It depends entirely on where the cash is swept. A bank deposit sweep stays in insured deposits, subject to the $250,000 limit per depositor, per bank, per ownership category. An insured cash sweep uses a reciprocal network to multiply that capacity, subject to correct titling and recordkeeping. A money market fund sweep or a repo sweep is not FDIC insured at all: you hold shares or a collateralized claim, not a deposit.

Porque la tasa de barrido es un precio que fija el banco, no una tasa de mercado que usted recibe. La institución gana sobre el mismo saldo y transfiere una parte. En un barrido de efectivo asegurado, la red también toma una parte. Ninguno de estos márgenes se detalla en su estado de cuenta.

No. Extiende la cobertura dividiendo su saldo en incrementos inferiores a $250,000 entre los bancos miembros, pero cada programa tiene un límite agregado, y los saldos que ya mantiene en un banco miembro pueden reducir la cobertura que una colocación realmente proporciona. Por encima del límite, el exceso es un depósito no asegurado como cualquier otro.

Es diferente, no estrictamente más seguro. Un fondo gubernamental reemplaza un reclamo concentrado en un solo banco con una cartera diversificada de papel gubernamental a corto plazo, lo que elimina el riesgo de fallo de una sola institución. A cambio, renuncias al seguro de depósitos, y el rendimiento del fondo y sus exenciones de comisiones pueden cambiar sin previo aviso.

A sweep is built for cash that has to be available tomorrow morning. Reserves you have not touched in two quarters are paying for liquidity they never use. Splitting the two (operating cash in the sweep, reserves in a longer instrument) is usually where the yield is. It is the decision the treasury management guide works through.

It is not a substitute for one. Coinstancy Pro takes USD or USDC, pays 6.00% APY with no lock-up and up to 6.75% at twelve months, and settles withdrawals within 48 hours after a one-time KYB (Know Your Business verification). It is not FDIC insured. Eligible funds are covered through OpenCover for specific protocol events, subject to policy terms, limits and exclusions. Keep the operating float in the sweep and allocate only the reserve.

Referencias

Fuentes y lecturas adicionales

Las cifras y afirmaciones de esta página se basan en los documentos que aparecen a continuación. Las cifras sensibles al tiempo (tasas, rendimientos, comisiones, datos de mercado) cambian: verifica el valor en vivo en la fuente antes de actuar en consecuencia.

  1. FDIC, tasas nacionales y límites de tasas
    fdic.gov

    National average rates of 0.37% on savings and 0.63% on money market deposit accounts as of September 21, 2026, the scale against which a sweep rate is read.

  2. FDIC, seguro de depósitos
    fdic.gov

    El límite de 250.000 $ por depositante, por banco asegurado, por categoría de titularidad, y la declaración de que los fondos mutuos y los valores no son depósitos y no están asegurados.

  3. FDIC, deposit insurance coverage regulations (12 CFR Part 330)
    ecfr.gov

    The recordkeeping and account titling conditions for pass-through coverage on fiduciary and custodial accounts, cited in the insured cash sweep section.

  4. IntraFi, insured cash sweep
    intrafi.com

    How a reciprocal deposit network places a balance across member banks in increments under the insurance limit, and the settlement and fee trade-offs described here.

  5. SEC, normas de fondos del mercado monetario (Regla 2a-7, 17 CFR 270.2a-7)
    ecfr.gov

    Portfolio, liquidity and liquidity fee requirements for money market funds, the vehicle behind a money market fund sweep.

  6. Federal Reserve, open market operations
    federalreserve.gov

    Federal funds target range of 3.75% to 4.00% since September 17, 2026, the rate that deposit, repo and money market yields follow.

  7. Tesoro de EE. UU., curva de rendimiento par diaria
    home.treasury.gov

    The front end of the government curve, the reference for Treasury bills bought directly in the alternatives section.

  8. OpenCover
    opencover.com

    El proveedor de la cobertura del protocolo contratado para Coinstancy Pro; el alcance, los límites y las exclusiones se encuentran en la página de cobertura.

Última revisión: septiembre de 2026. Los enlaces externos se abren en una nueva pestaña; Coinstancy no es responsable de su contenido.

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